Dell Q4 Kar Açıklaması Ön İzlemesi: AI Talebi Geliri Artırırken Kar Marjları Baskı Altında

Dell Technologies, dördüncü çeyrek kar sonuçlarını açıklamaya hazırlanırken, Wall Street'in gelirde %32'lik bir artışla 31.7 milyar dolara ulaşılmasını beklediği görülüyor. Bu büyüme, şirketlerin AI altyapısına yönelik sürekli yatırımlarından kaynaklanıyor. Dell'in sunucu ve ağ bölümü burada öne çıkıyor ve yıllık bazda iki kattan fazla artışla 14 milyar dolara ulaşması öngörülüyor.

Ancak, bu olumlu başlıkların altında bir karlılık sorunu yatıyor. Artan bellek maliyetleri, brüt kar marjlarını daraltıyor ve geçen çeyrekteki %24.3'ten %20.3'e düşmesi bekleniyor. Bu durum, HP'nin yarı iletken maliyet baskılarının 2027'ye kadar devam edeceği yönündeki son uyarısını akıllara getiriyor.

Analistler, Dell'in konumlanışı konusunda hâlâ iyimser. Evercore ISI, 'Outperform' derecelendirmesini ve 160 dolar hedef fiyatını koruyor. Hisse senedi, rapor öncesinde 123.50 dolardan kapandı; eğer AI kaynaklı talep beklentileri aşarsa yukarı yönlü bir hareket için alan bırakıyor.